재테크에 대한 관심이 커지면서 많은 분이 주식이나 펀드, ETF에 투자를 시작합니다. 그런데 막상 증권사 앱을 켜거나 경제 기사를 읽다 보면, 난생처음 보는 용어들 때문에 머리가 지끈거릴 때가 많습니다. ‘시가총액’, ‘PER’, ‘액면가’, ‘공매도’… 마치 외국어를 배우는 듯한 기분이 들죠. 저 역시 투자를 처음 시작했을 때, 이 알 수 없는 용어들이 너무 어렵고 intimidating하게 느껴져 여러 번 좌절했던 기억이 있습니다.
하지만 투자의 세계는 새로운 언어를 배우는 것과 같습니다. 기본적인 단어만 알아도 문장 전체의 의미를 파악할 수 있듯이, 핵심적인 투자 용어 20개만 제대로 이해해도 금융 시장의 흐름을 읽는 데 큰 도움이 됩니다. 오늘은 초보자 여러분들을 위해 꼭 알아야 할 필수 용어들을 사전처럼 정리해 보았습니다. 이 글을 통해 투자의 첫걸음을 좀 더 자신 있게 내디디시길 바랍니다.
Part 1. 주식 투자의 기본 용어
주식 투자를 시작하기 전에, 기업의 가치를 판단하고 거래할 때 쓰이는 가장 기본적인 용어들을 먼저 알아볼까요?
- 시가총액 (Market Capitalization)
- 정의: 특정 시점의 주식 시장에서 한 회사의 모든 발행 주식을 합한 가치입니다.
- 풀어서 설명: 회사의 규모를 나타내는 가장 중요한 지표입니다.
주가 x 발행 주식 수로 계산합니다. 예를 들어, 주가가 10만 원이고 발행 주식 수가 100만 주라면, 시가총액은 1천억 원이 됩니다.
- PER (Price to Earning Ratio, 주가수익비율)
- 정의: 현재 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다.
- 풀어서 설명: 투자자가 기업의 이익에 비해 주가가 얼마나 고평가 또는 저평가되었는지 판단하는 지표입니다. PER이 낮을수록 저평가되었다고 볼 수 있습니다. 다만, 같은 업종의 다른 기업들과 비교해야 의미가 있습니다.
- PBR (Price to Book-value Ratio, 주가순자산비율)
- 정의: 현재 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값입니다.
- 풀어서 설명: 기업의 청산 가치, 즉 기업이 모든 자산을 팔고 빚을 갚았을 때 남는 돈에 비해 주가가 어느 정도인지 보여주는 지표입니다. PBR이 1보다 낮으면 현재 주가가 회사의 장부 가치보다 낮다는 의미입니다.
- 배당 (Dividend)
- 정의: 기업이 사업을 통해 얻은 이익의 일부를 주주들에게 나눠주는 것입니다.
- 풀어서 설명: 투자에 대한 보상으로 받는 돈입니다. 기업의 재무 상태가 좋고 주주 친화적인 회사일수록 정기적으로 높은 배당을 지급하는 경우가 많습니다.
- 액면가 (Par Value)
- 정의: 주식회사를 설립할 때 주식 한 주당 정해놓은 가격입니다.
- 풀어서 설명: 실제 시장에서 거래되는 주가와는 다릅니다. 주식의 발행 가격을 결정하는 기준이 되지만, 현재의 시장 가치를 나타내지는 않습니다.
Part 2. 펀드 & ETF 관련 용어
주식 투자가 부담스럽다면 펀드나 ETF로 시작할 수 있습니다. 이때 알아두면 좋은 용어들입니다.
- 펀드 (Fund)
- 정의: 여러 투자자의 돈을 모아 전문가(펀드매니저)가 대신 운용하는 간접 투자 상품입니다.
- 풀어서 설명: 어떤 종목에 투자할지 모를 때, 전문가에게 돈을 맡겨서 대신 투자해 달라고 요청하는 것과 같습니다.
- ETF (Exchange-Traded Fund, 상장지수펀드)
- 정의: 펀드이지만 주식처럼 증권시장에서 실시간으로 거래할 수 있는 상품입니다.
- 풀어서 설명: 특정 지수(예: 코스피200)의 움직임을 그대로 따라가도록 설계된 펀드입니다. 주식처럼 편리하게 사고팔 수 있고, 펀드처럼 분산 투자 효과를 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.
- 운용보수 (Management Fee)
- 정의: 펀드나 ETF를 운용하는 대가로 투자자가 지불하는 수수료입니다.
- 풀어서 설명: 펀드매니저에게 지급하는 일종의 월급입니다. 펀드는 운용보수가 높은 편이고, ETF는 낮은 편입니다. 장기 투자 시에는 이 보수의 차이가 큰 수익률 차이를 만듭니다.
- 지수 (Index)
- 정의: 주식 시장 전체나 특정 산업의 흐름을 보여주는 통계적인 지표입니다.
- 풀어서 설명: 우리가 흔히 듣는 ‘코스피’, ‘코스닥’, ‘S&P 500’ 등이 바로 지수입니다. ETF는 대부분 이러한 지수를 추종하는 상품입니다.
- 분산투자 (Diversification)
- 정의: 한 종목에만 투자하는 것이 아니라, 여러 자산에 나눠서 투자하는 전략입니다.
- 풀어서 설명: ‘계란을 한 바구니에 담지 말라’는 격언처럼, 한 자산의 하락이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄여주는 투자 원칙입니다. 펀드와 ETF의 가장 중요한 장점이기도 합니다.
Part 3. 경제 및 시장 관련 용어
투자를 하다 보면 넓은 경제의 흐름을 알아야 합니다. 시장의 분위기를 파악하는 데 필요한 용어들입니다.
- 인플레이션 (Inflation)
- 정의: 통화량이 늘어나 화폐 가치가 하락하고, 물가가 지속적으로 상승하는 현상입니다.
- 풀어서 설명: 만 원짜리 지폐로 살 수 있는 물건의 양이 시간이 지날수록 줄어드는 것입니다. 현금 자산의 가치를 갉아먹기 때문에 투자의 중요성이 강조됩니다.
- 금리 (Interest Rate)
- 정의: 돈을 빌리거나 빌려줄 때 지급하는 이자의 비율입니다.
- 풀어서 설명: 기준금리가 오르면 은행 대출 금리도 오르고, 기업들은 자금 조달이 어려워집니다. 이는 주식 시장에 부정적인 영향을 주기도 합니다.
- 공매도 (Short Selling)
- 정의: 주가가 하락할 것에 대비하여 주식을 빌려 매도한 뒤, 나중에 주가가 떨어지면 다시 사서 갚아 차익을 얻는 투자 기법입니다.
- 풀어서 설명: 주가 하락에 베팅하는 것으로, 특정 종목의 주가가 하락할 때 주로 사용됩니다.
- 호재/악재 (Positive/Negative News)
- 정의: 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미치는 뉴스나 사건을 의미합니다.
- 풀어서 설명: 기업의 실적 발표, 정부의 새로운 정책, 경쟁사의 동향 등이 모두 호재나 악재가 될 수 있습니다.
- 상한가/하한가 (Upper/Lower Price Limit)
- 정의: 하루 동안 주식의 가격이 오르거나 내릴 수 있는 최고 및 최저 가격 제한폭입니다.
- 풀어서 설명: 주식 시장의 안정성을 위해 설정된 가격 변동 제한폭입니다. 국내 증시의 상하한가는 ±30%로 정해져 있습니다.
Part 4. 투자 전략 및 기타 용어
마지막으로, 자신만의 투자 철학을 세우는 데 필요한 용어들입니다.
- 포트폴리오 (Portfolio)
- 정의: 한 투자자가 보유하고 있는 모든 투자 상품의 목록을 의미합니다.
- 풀어서 설명: 주식, 펀드, 채권, 부동산 등 모든 투자 자산을 합친 것입니다.
- 장기투자 (Long-Term Investment)
- 정의: 단기적인 시세차익을 노리기보다, 길게는 수년에서 수십 년까지 투자하는 전략입니다.
- 풀어서 설명: 시간의 힘을 믿고, 기업이나 시장의 장기적인 성장을 기대하는 투자 방법입니다.
- 리밸런싱 (Rebalancing)
- 정의: 시간이 흐르면서 달라진 자산 비중을 원래 계획했던 비율로 다시 조정하는 것입니다.
- 풀어서 설명: 예를 들어, 주식 50%와 채권 50%로 시작한 포트폴리오에서 주식 가격이 올라 비중이 70%가 되었다면, 주식을 일부 팔아 다시 50%로 맞추는 전략입니다.
- 리스크 (Risk)
- 정의: 투자로 인해 예상치 못한 손실을 볼 가능성입니다.
- 풀어서 설명: 투자의 수익은 리스크에 비례합니다. 높은 수익을 원한다면 더 큰 리스크를 감수해야 합니다.
- 수익률 (Rate of Return)
- 정의: 투자한 금액 대비 얻은 이익의 비율입니다.
- 풀어서 설명: 100만 원을 투자해 10만 원을 벌었다면 수익률은 10%가 됩니다.
마무리하며
투자 전 알아야 할 필수 용어 20개를 모두 살펴보았습니다. 이 용어들을 모두 외울 필요는 없습니다. 다만, 이 용어들이 어떤 의미를 가지고 있는지 한 번쯤 읽어보고, 모르는 단어가 나올 때마다 다시 찾아보는 습관을 들이는 것이 중요합니다.
복잡하게 느껴지는 금융 용어는 사실 우리의 삶과 밀접하게 연결되어 있습니다. 이 용어들을 이해하는 것은 투자라는 새로운 세계의 문을 여는 열쇠가 될 것입니다. 이 글이 여러분의 첫 투자 여정에 든든한 동반자가 되기를 진심으로 바랍니다.
참고 자료
- 금융감독원 금융소비자정보 포털 파인(FIN): 금융 용어 사전 및 금융상품 관련 정보를 제공합니다. (https://www.fss.or.kr/main.html)
- 한국거래소(KRX) 공식 웹사이트: 주식, ETF, 채권 등 다양한 투자 상품에 대한 정보를 확인할 수 있습니다. (http://www.krx.co.kr)
- 한국금융투자협회(KOFIA) 공식 웹사이트: 금융 용어 해설 및 투자 관련 자료를 제공합니다. (http://www.kofia.or.kr)